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Scenario REF-E: aggiornamento di Luglio 2019

Tornano gli investimenti nel parco termoelettrico italiano. L’andamento dei costi, la domanda in leggera ripresa, l’incertezza sui livelli di import, l’evoluzione del quadro normativo con l’avvio delle aste del Capacity Market con delivery nel 2022-2023 sostengono il progressivo phase out del carbone anche senza chiusure amministrative e creano le condizioni per un rinnovamento del parco CCGT esistente. Gli interventi di retrofit, che rendono i cicli combinanti più efficienti e flessibili e consentono un vantaggio competitivo sul mercato del giorno prima (MGP) come sul mercato del dispacciamento (MSD), diventano sempre più probabili. L’adeguatezza non è però garantita nel più lungo periodo. Dopo il 2030 la forte penetrazione delle rinnovabili accresce la concorrenzialità, gli investimenti e rende l’ingresso di nuovi OCGT molto difficile, in assenza di meccanismi di capacity remuneration dedicati.

La market parity delle fonti rinnovabili più mature, in particolare del fotovoltaico, si consolida gradualmente: assumendo un regime autorizzativo snello ed efficiente e un adeguato sviluppo delle infrastrutture di rete, lo scenario centrale REF-E prevede un progressivo sviluppo della produzione eolica e fotovoltaica anche in assenza di incentivi, capace di traguardare l'85% dell'obiettivo PNIEC al 2030. Per il pieno raggiungimento dei target sarebbe necessario un più veloce abbattimento dei costi delle tecnologie oppure l’uso di strumenti di sostegno integrativi, adeguatamente coordinati con le dinamiche di mercato.

Lo sviluppo di tecnologie per la flessibilità e in particolare dello storage è favorito dall'effetto dell'overgeneration sullo shape dei prezzi MGP e dai volumi crescenti per il bilanciamento sul mercato dei servizi di dispacciamento (MSD). Tuttavia, il completamento della riforma del dispacciamento e un’ulteriore riduzione dei costi delle tecnologie sembrano necessari per la fattibilità degli investimenti.

Numerosi gli approfondimenti di questa edizione:

  • l’evoluzione del mix di generazione comprendente i retrofit di impianti esistenti, l’ingresso di nuovi OCGT per l’adeguatezza del sistema e lo sviluppo delle rinnovabili ha effetto sulle dinamiche del Clean Spark Spread CSS)
  • il phase out economico del carbone è guidato dal rialzo prezzo della CO2 a compensazione di prezzi delle commodity in discesa
  • la domanda elettrica è guidata dal grado di elettrificazione e dallo sviluppo di interventi di efficienza sui consumi finali
  • la decarbonizzazione è realizzata principalmente con lo sviluppo delle fonti rinnovabili e il consolidamento della quota della generazione gas
  • la penetrazione delle risorse rinnovabili in market parity, in via di consolidamento per le tecnologie più mature, porta al raggiungimento dell’85% dell’obbiettivo di produzione rinnovabile prevista dal PNIEC al 2030
  • per sostenere l’adeguatezza nel lungo periodo un nuovo meccanismo di capacity remuneration consentirà l’ingresso di nuovi impianti OCGT
  • le nuove tecnologie per la flessibilità, come lo storage elettrochimico e lo sviluppo della rete, giocano un ruolo chiave per l’integrazione delle rinnovabili nel sistema elettrico.

Lo scenario Elfo++ è fruibile anche tramite Web App!


Gli scenari REF-E sono studi di mercato completi, elaborati quadrimestralmente, che prospettano l’evoluzione del mercato elettrico italiano con orizzonte al 2040. La documentazione che li accompagna mette il lettore nelle condizioni di approfondire le assunzioni metodologiche e la conoscenza dei principali risultati presentati. In particolare, gli scenari evidenziano:

  • i prezzi dei combustibili
  • la domanda di energia elettrica
  • lo sviluppo della rete di trasmissione
  • la capacità di produzione da fonti rinnovabili
  • la generazione termoelettrica
  • la strategia di mercato
  • la sicurezza e adeguatezza del sistema
Gli scenari REF-E nascono dalla conoscenza profonda e accurata delle esigenze di visione strategica di chi opera sui mercati energetici, sono prodotti informativi ricchi, dettagliati e solidi, in grado di rispondere in modo completo ed efficiente alle esigenze di chi li utilizza.

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